Sprievodca obchodovania so zlatom: Informácie, ktoré potrebujete na obchodovanie so zlatom v roku 2020

4 dôvody prečo obchodovať so zlatom

Investori nakupujú zlato z rôznych dôvodov, ale najbežnejšie sú tieto:
-Ochrana proti inflácii
-Ochrana proti globálnej nestabilite
-Špekulovanie o rastúcom dopyte po zlate
-Diverzifikácia portfólia

Ako funguje zlato ako ochrana proti inflácia?

Zlato predstavuje životaschopný spôsob zabezpečenia proti slabosti v najväčšej globálnej ekonomike – Spojených štátoch. Ekonomická slabosť v USA sa pravdepodobne rozšíri do iných ekonomík a centrálne banky zvyčajne reagujú znížením úrokových sadzieb a zvýšením peňažnej zásoby. Ak tieto prostriedky nedokážu podnietiť dopyt, môžu viesť k výraznej inflácii a strate kúpnej sily. Na rozdiel od fiatových mien si zlato v období inflácie udržuje svoju kúpnu silu.

Ako sa darí zlatu pri globálnej nestabilite?

Zlato sa vo svetových krízach vo všeobecnosti darí dobre. Napríklad vojny, teroristické útoky a pandémie často vedú k zvýšenému dopytu po zlate. Zlato vo všeobecnosti ťaží na úkor iných aktív počas búrlivých období.

Špekulovanie o rastúcom dopyte po zlate (a teda raste cien zlata)

Investori optimistickí ohľadom ekonomického pokroku rozvojových krajín, ako sú Čína a India môžu vidieť investovanie do zlata ako spôsob, ako z tohto pohľadu profitovať. Zlato zohrávalo v týchto krajinách historicky dôležitú úlohu a väčšie bohatstvo sa pravdepodobne premietne do väčšieho dopytu po zlate.

Diverzifikácia vášho investičného portfólia

Mnoho obchodníkov vníma zlato ako spôsob vyváženia svojich investícií. Z historického hľadiska má zlato nižšiu koreláciu s mnohými triedami aktív, čo z neho robí atraktívny nástroj na diverzifikáciu.

Mám investovať do zlata?

Toto nie je investičné poradenstvo, ale iba informatívny článok. Uvádzame niekoľko dôvodov pre a proti investovaniu alebo obchodovaniu so zlatom. Ako pri každej investícii, aj pri investovaní do zlata existujú riziká aj výhody. V prípade ekonomických katastrof a geopolitického chaosu môže ochranu portfólia zabezpečiť zlato. Z tohto dôvodu by obchodníci mohli zvážiť investovanie aspoň malej časti svojich aktív do zlata. Zlato tiež ponúka obchodníkom spôsob, ako získať peniaze na rozvíjajúcich sa trhoch. Mnoho rozvíjajúcich sa ekonomík zažilo dlhé obdobia hospodárskej a politickej nestability, čo znamená, že občania pravdepodobne prežívajú znehodnocovanie svojich miestnych mien a je menej pravdepodobné, že budú dôverovať fiatovým menám. Ako sa v týchto ekonomikách zvyšuje bohatstvo, tak sa zvyčajne zvyšuje aj dopyt po zlate. Investori, ktorí chcú byť vystavení rastu v rozvíjajúcich sa ekonomikách bez toho, aby investovali do miestnych akciových a dlhopisových trhov v týchto krajinách, by mali taktiež zvažovať zlato. Investovanie do zlata však nie je bez rizík. Sila v amerických dolároch a zmeny stanovene centrálnymi bankami môžu viesť k výraznému poklesu cien zlata. Spomalenie ekonomiky v Číne a Indii alebo veľký predaj zlatých rezerv centrálnymi bankami by tiež mohli spôsobiť zníženie cien. Obchodníci by mali napokon zvážiť, že zlato je komodita, ktorá podlieha rozmarom trhu. Ak je obchodný sentiment na zlato negatívny, cena bude klesať nižšie.

Ako obchodovať so zlatom

Obchodníci so zlatom majú niekoľko spôsobov, ako investovať do tejto komodity:

Zlaté tehly

Jedným zo spôsobov, ako špekulovať o cene zlata, je držať zlaté tehly alebo mince. Aj keď je to najpriamejší spôsob, ako investovať do zlata, investovanie do drahých kovov vyžaduje bezpečné skladovacie zariadenie. Náklady na toto ukladanie by v konečnom dôsledku mohli viesť fyzické zlato k drahej možnosti.

CFD na zlato

Obchodníci môžu prostredníctvom derivátového nástroja známeho ako zmluva o rozdieloch (CFD) špekulovať o cenách zlata bez toho, aby vlastnili fyzické zlato, ťažobné akcie alebo finančné nástroje, ako sú ETF, futures alebo opcie. Hodnota CFD je rozdiel medzi cenou zlata v čase nákupu a aktuálnou cenou. Inými slovami, hodnota CFD sa zvyšuje so zvyšovaním ceny zlata, ale klesá, keď ceny zlata klesajú. Obchodníci CFD môžu otvoriť účet u regulovaného makléra a vkladových fondov. Finančné prostriedky slúžia ako rezerva proti zmene hodnoty CFD. Investovanie do CFD nevyžaduje, aby obchodník každý mesiac platil za uskladňovanie zlata alebo zmluvy o termínovaných obchodoch.

Futures kontrakty na zlato

Tieto deriváty na obchodovanie so zlatom umožňujú obchodníkom špekulovať o budúcej cene zlata prostredníctvom nákupu na burze. Futures trhy ponúkajú obchodníkom likvidný a pákový spôsob obchodovania so zlatom. Pákový efekt však môže viesť k výzvam na dodatočné pridanie fondov pri poklese cien. Futures kontrakty tiež prichádzajú s konečnými dátumami vypršania platnosti. Vyžaduje si to, aby obchodník prijal dodávku zlata alebo zmluvu posunul do ďalšieho mesiaca. Inými slovami, obchodovanie s futures si vyžaduje aktívne a náročné udržiavanie pozícií. Ako môžem obchodovať zlato cez futures kontrakty? Obchodovanie s futures na zlato na je možné cez COMEX, ktorý je súčasťou Chicago Mercantile Exchange.

Opcie na zlato

Rovnako ako futures, aj opcie sú derivátovým nástrojom s pákovým efektom na obchodovanie so zlatom. Obchodníci s opciami však musia mať načasovanie a veľkosť trhu správne, aby zarobili peniaze na obchode. Obchodníci s opciami môžu mať pravdu v otázke smerovania trhu so zlatom a stále stratiť peniaze (ak sa cena nepohla dostatočne vysoko; alebo nízko v prípade obchodovania nakrátko).

ETF na zlato

Hoci sa ETF môžu javiť ako perfektný prostriedok na investovanie do zlata, obchodníci by si mali byť vedomí svojich značných rizík a nákladov. Mnoho ETF investuje do futures kontraktov na zlato alebo opcií, ktoré majú vyššie uvedené riziká. Pokiaľ ide o ETF, ktoré investujú do samotného zlata, tieto prostriedky majú rovnaké náklady na skladovanie a zabezpečenie, aké platia jednotlivci. Tieto náklady sa nakoniec prenesú na obchodníka. A nakoniec, ETF sú finančné nástroje, ktoré obchodujú ako akcie. Ak akciové trhy poklesnú, ETF nie sú imúnne voči rovnakým tlakom, ktoré ťahajú akcie nadol. Investori by si mali uvedomiť, že ich investícia do zlata cez ETF sa správa skôr ako investícia do akcií.

Nákup akcií v ťažobných spoločnostiach

Teoreticky sú mnohé náklady na prevádzku banskej spoločnosti fixné. Preto, keď sa cena zlata zvyšuje, dodatočné príjmy by mali plynúť vo forme ziskov. Trhy priraďujú k týmto ziskom násobok, takže na býčích trhoch by obchodníci mali zarábať viac z vlastníctva akcií ako keby priamo vlastnili zlato. Nedostatkom v tomto argumente je však to, že ceny zlata sa vo vákuu len zriedka zvyšujú. Keď cena zlata stúpa, zvyčajne stúpa aj cena ropy a ďalšie komodity potrebné na chod ťažobnej spoločnosti. Akcie ťažobných spoločností v skutočnosti zriedka prekonali ceny zlata na býčích trhoch.